Welke onderdelen worden onderzocht tijdens due diligence?
Het due diligence-proces is breed van opzet en kan de volgende onderdelen omvatten:
- Financieel:
Analyse van jaarrekeningen, balansposten, debiteuren, crediteuren, kasstromen en eventuele financiële verplichtingen. - Fiscaal:
Controle van belastingaangiften, fiscale constructies, mogelijke fiscale risico’s en geschillen met de Belastingdienst. - Juridisch:
Onderzoek naar lopende contracten, arbeidsovereenkomsten, aandeelhoudersstructuur, lopende juridische procedures en intellectuele eigendomsrechten. - Operationeel:
Beoordeling van bedrijfsprocessen, IT-systemen, leveranciers- en klantrelaties, personeelsbeleid en afhankelijkheden.
Albert: “Afhankelijk van de aard en grootte van uw onderneming kan het onderzoek zich ook richten op milieuaspecten, vergunningen of strategische risico’s. In elke bedrijfsovername ligt de zwaarte op een eigen
Hoe verloopt het due diligence onderzoek?
Binnen het boekenonderzoek zijn diverse stappen die doorlopen worden. “Belangrijk hierbij is dat u zich laat bijstaan door experts die weten waar het over gaat. De materie is complex en er komt in deze fase veel op u af,” licht Albert toe.
- Voorbereiding:
U begint met het verzamelen van alle relevante documentatie. Dit kan behoorlijk tijdrovend zijn, dus het loont om hier ruim van tevoren mee te starten. Denk aan jaarrekeningen van de afgelopen jaren, contracten, statuten, arbeidsovereenkomsten en fiscale stukken. - Inrichting van een dataroom:
De documenten worden vaak geplaatst in een digitale dataroom. Dit is een beveiligde online omgeving waarin de koper en zijn adviseurs toegang krijgen tot alle informatie. Zo kunnen zij gestructureerd en efficiënt onderzoek doen. - Analyse door de koper:
De koper gaat samen met zijn adviseurs de documenten analyseren. Op basis daarvan worden vervolgvragen gesteld of om aanvullende informatie gevraagd. Deze fase kan enkele weken duren. - Rapportage:
De bevindingen worden samengevat in een due diligence-rapport. Dit rapport geeft inzicht in eventuele risico’s of aandachtspunten en kan aanleiding zijn tot heronderhandelingen over de verkoopprijs, garanties of voorwaarden. - Afronding:
Als beide partijen het eens zijn over de uitkomsten, kan de definitieve koopovereenkomst worden opgesteld. In sommige gevallen worden specifieke risico’s afgedekt via garanties of vrijwaringen.
Wat betekent dit voor u als verkoper?
“Het boekenonderzoek is voor u een intensieve periode waarin veel gevraagd wordt op het gebied van transparantie, volledigheid en snelheid,” vertelt Albert. “Het is van groot belang dat uw administratie op orde is en dat u voorbereid bent op kritische vragen. U moet zich realiseren dat dit een zakelijke controle is, geen wantrouwen jegens u als ondernemer. De koper dient namelijk zeker te weten wat hij koopt en vertrouwen krijgen in zijn of haar nieuwe onderneming. Hoe beter u voorbereid bent, hoe soepeler het proces verloopt.”
Praktische tips voor due diligence
Als specialist in bedrijfsoverdrachten deelt Adagium graag enkele praktische tips:
- Start vroeg met voorbereiden:
Zorg dat uw administratie en documentatie tijdig op orde is. Dit voorkomt vertragingen en laat zien dat u een professionele partij bent. - Houd controle over het proces:
Laat u goed adviseren en begeleiden door een ervaren overnameadviseur. Zo behoudt u grip op het verloop van het onderzoek. - Wees volledig en transparant:
Verzwijg geen informatie. Risico’s komen vroeg of laat toch boven tafel en transparantie voorkomt misverstanden. - Zorg voor een overzichtelijke structuur:
Maak gebruik van een goed georganiseerde dataroom en voeg duidelijke toelichtingen toe aan complexe documenten. - Bewaak de vertrouwelijkheid:
Laat vertrouwelijke informatie uitsluitend delen onder een geheimhoudingsverklaring.
Adequate begeleiding bij due diligence
Het due diligence onderzoek is een onmisbaar onderdeel van het verkoopproces van uw onderneming. Albert: “Hoewel het intensief kan zijn, biedt het ook voordelen: het draagt bij aan een solide deal, voorkomt geschillen achteraf en zorgt voor wederzijds vertrouwen. Met de juiste voorbereiding en begeleiding verloopt dit proces overzichtelijk en gecontroleerd.”
Wilt u weten hoe Adagium u kan begeleiden in het verkoopproces van uw onderneming, inclusief het boekenonderzoek? Neem gerust contact met ons op. Wij denken graag met u mee.
